Comptes à terme : profitez de la hausse des taux

La Banque centrale européenne vient d'annoncer le relèvement de son taux directeur de 3,75 % à 4 %. Cette nouvelle annonce (la huitième depuis fin 2005) renforce encore un peu plus l'attractivité des comptes à terme pour des placements qui n'excèdent pas 6 mois. Voici comment en profiter.

Le fonctionnement du compte à terme

Le compte à terme (CAT) est un compte de dépôt où les fonds sont bloqués pendant une certaine période - de 1 mois minimum à 5 ans maximum selon les banques - contre une rémunération prévue au départ. Plus la durée d'immobilisation des fonds est longue, plus la rémunération est élevée. Il existe deux types de CAT :

» Ceux à taux fixe où le rendement est fixé par un document contractuel conclu entre l'épargnant et son banquier.

» Ceux à taux progressif où la rémunération augmente à chaque trimestre ou semestre.

Dans les deux cas, la rémunération des contrats est directement liée au niveau des taux d'intérêt à court terme. Lorsque ces derniers sont bas, le CAT n'est donc pas plus intéressant que d'autres placements de court terme. A l'inverse, la situation actuelle les rend particulièrement intéressants.

Dans quels cas placer sur un CAT ?

Il est pertinent de verser de l'argent sur un compte à terme quand vous disposez d'une somme que vous ne pouvez pas investir tout de suite ou lorsque vous êtes dans l'attente d'une opportunité de placement.

Le CAT est donc à privilégier si vous êtes sûr de ne pas avoir besoin de votre argent sur la durée du dépôt.

Attention toutefois. Mieux vaut s'engager sur de courtes périodes car au-delà, cela peut vous priver d'opportunités de gain. En effet, la rémunération étant fixée lors du dépôt, toute hausse du taux directeur intervenant pendant la période d'immoblisation des fonds n'est pas répercutée. Ainsi, quelqu'un qui aurait placé sur un CAT pour une durée de 6 mois au 1er juin 2007 devra attendre le 1er décembre avant de bénéficier de la hausse décidée par la BCE le 6 juin. Ceux qui se sont engagés pour 3 mois pourront en bénéficier dès le 1er septembre. Dans cette période propice aux augmentations des taux directeur, la prudence s'impose donc.

La rémunération

Il existe de fortes disparités de rémunérations entre les différents établissements bancaires. Si chaque banque s'appuie sur les taux à court terme comme l'Euribor, elle prélève également une part de commission, pouvant aller de 0,2 % à 0,5 % selon les établissements, qui explique ces différences.

Toutefois, il est tout à fait possible de négocier ces taux, pour peu que vous ayez connaissance de ce que proposent les établissements bancaires. Voici donc un tableau récapitulatif des taux associés aux CAT, dans les grands réseaux.