Les fonds à promesse

(*) Eligible au PEA

Ces dernières années, en plus d'une garantie de capital, les banques ont mis en place de nouveaux produits en promettant aux épargnants un minimum de performance. Il s'agit de copier et de battre un élément de référence connu et visible de tous : un indice comme le CAC 40, un panier de valeurs sectorielles ou géographies ou de matières premières. C'est ce qu'on appelle les fonds à promesse.

Si la performance de ce dernier augmente ou reste stable, votre capital progresse aussi. Mais si, au contraire, elle chute, gardez bien à l'esprit que vous pouvez perdre une partie du capital investi, si une partie des conditions de toucher la promesse de performance n'est pas réunie. C'est ce désagrément qu'ont connu, au début des années 2000, les acquéreurs de fonds, comme Benefic de La Poste, souscrits lorsque la Bourse était en hausse. La baisse qui paraissait alors peu probable, a pourtant eu lieu quelques mois plus tard. Du coup, chaque fonds indique explicitement les conditions de réalisation, et les conséquences si elles ne sont pas réunies à l'échéance, dans sa notice agréé par l'Autorité des Marchés Financiers. Elle doit normalement être consultable sur le site du gestionnaire.