Comment clôturer un placement financier peu performant ? Savoir vendre au bon moment ses actions ou ses obligations
Tant que vous n'avez pas vendu, vous n'avez rien perdu. Ce principe de base est connu ou régulièrement entendu pour qui possède des actions. Il engendre parfois des raisonnements absurdes. Ce n'est pas une règle absolue, elle suppose que l'entreprise dont vous détenez des actions soit en bonne santé ou offre des perspectives intéressantes. Si elle décline, mieux vaut ne pas attendre qu'elle ait touché le fond pour céder vos parts. Un épargnant qui investit dans le capital d'une entreprise cotée a tout intérêt à se fixer des objectifs de performance pour prendre une partie de ses bénéfices et le montant maximum qu'il accepte de perdre.
Attention aux actions peu liquides
Une action peu performante c'est soit une action qui n'a pas offert un gain supérieur à un placement comme le Livret A, soit une action qui se trouve à un cours inférieur à celui obtenu à l'achat. Si vous avez envie de vous en séparer, il suffit de passer un ordre visant à vendre vos actions.
Mieux vaut céder une obligation au lendemain du versement de coupon
Si vos titres sont ceux d'une entreprise du CAC 40, votre ordre sera rapidement exécuté, à la condition que le prix proposé soit accepté par le marché. Si les actions sont celles d'une société de petite taille et où les échanges d'actions sont peu nombreux, la vente va être plus lente. Seules celles qui ont un contrat d'animation de cours peuvent vous assurer une cession dans un délai raisonnable pour le prix que vous souhaitez. Reste que le manque de liquidité vous prive de réactivité et de force de négociation pour obtenir le prix qui vous intéresse.
Pour les obligations, la performance est connue d'avance. Aussi céder des obligations répond plus à un souci d'accéder à de nouvelles liquidités ou d'un manque de confiance quant à retrouver le capital prêté, même si celui-ci est remboursé par tranche chaque année. Et malgré les tensions actuelles sur les obligations, celles-ci restent tout de même plus sécurisantes que les actions.
La valeur du coupon n'est pas prise en compte dans le prix de vente d'une obligation
Il est possible de céder une obligation avant son échéance. Le prix sera proportionnel au prix d'émission et la durée restante jusqu'à l'échéance. Le coupon, c'est-à-dire la rémunération pour avoir prêté de l'argent, est alors versé au titulaire de l'obligation. Mieux vaut attendre son versement avant de céder une obligation. La cession d'obligations comme pour les actions n'est pas gratuite. Il faut s'acquitter de frais de passage d'ordres sur les marchés financiers. Ils varient d'une banque à une autre, d'un courtier en ligne à un autre.