Tout savoir sur l'investissement dans le vin

Les Grands Crus français sont des produits de luxe disponibles en quantité limitées. Ils font l’objet d’une demande mondiale qui ne cesse d’augmenter. Lorsqu’un vin passe plusieurs années en cave, il s’apprécie et les quantités disponibles deviennent encore plus faibles. La raréfaction permet l’appréciation de son cours.

Les  3 types de placement

Le plus célèbre s’appelle Noble Crus. C’est un produit proposé par la société de gestion luxembourgeoise Elite Advisers. L’idée est simple, vous achetez une part du fonds que les gestionnaires s’emploient à faire fructifier. Ce fonds offre une excellente rentabilité grâce à une très belle gestion du portefeuille produits.  Les vins sont achetés sur le marché, conservés en zone franche, puis revendu sur le marché international. Le ticket d’entrée de ce fonds est à partir de 150 000€.

Plusieurs acteurs sont actifs sur ce marché et proposent l’achat d’une parcelle de vigne dirigée par un Domaine ou un Château. L’intérêt de ce type de placement permet de se constituer un capital anti-inflationniste, à rendement limité certes, mais à faible risque de dépréciation. On estime à 2 – 3% le rendement annuel de ce type de placement accessible à partir de 50 000€. Autre avantage, il permet de se faire livrer quelques bouteilles par an à prix intéressant.

Cette formule déjà bien rôdée en Angleterre et aux États-Unis, a trouvé sa clientèle en France grâce à des sociétés spécialisées  Elles proposent suivant des modèles différents l’achat de Grands Crus, le stockage dans une cave dédiée et professionnelle, et la revente des vins.  Des tableaux de bord pour suivre son investissement en ligne sont mis à la disposition du client ainsi que des conseils à l’achat.

L’investissement dans une cave patrimoniale s’adresse à des porteurs d’épargne à partir de 1000€. Nul n’a besoin d’être un expert en vin, il suffit simplement de se documenter un peu. Les sites fournissent généralement de bons conseils pour réaliser des achats malins et éviter quelques erreurs. D’autant que ces sociétés sont souvent intéressées à votre plus-value en liant leur commission de revente à votre plus-value. Il est conseillé de ne pas y consacrer plus de 5% de son patrimoine.

Si les Bordeaux constituent l’ossature incontournable du portefeuille de produits, il ne faut pas écarter les Grands Crus de Bourgogne ou certains vins très prestigieux de la vallée du Rhône. Quoi qu’il arrive il est conseillé d’orienter ses achats vers des Grands Crus Classés à partir de 50€ la bouteille minimum et diversifier son portefeuille. 

o Privilégier les Caisses Bois d’origine de 12 bouteilles, ou mieux de 6 plus faciles à revendre

o Acheter des vins en primeur si possible, ou en livrables. 

o Acheter en priorité ses vins dans d’excellents millésimes récents  (2005, 2009 ou 2010) ou dans de bons millésimes (2006, 2008 ou 2011).

o Choisir des vins bénéficiant de très belles notes par les critiques : Bettane, Quarin, Wine Spectator et l’incontournable Robert Parker

Sur les dix dernières années, le rendement brut avant impôt a été en moyenne de 10% par an sur les Grands Crus de Bordeaux. Si le marché du vin a connu quelques corrections, notamment en 2008 et 2011 (crises financières),  les vins retrouvent généralement assez vite leur cours initiaux.  

La société Idealwine publie également des indices et analyse en temps réel les ventes aux enchères : elle annonce que l’indice sur les vins de Bourgogne a surpassé celui du Bordeaux en 2011, avec une appréciation de 18% !

La revente des vins s’accompagne en principe d’une déclaration fiscale. Le vin est assimilé à une valeur mobilière. Dès l’instant où la cession d’un lot excède 5000€, la plus-value est soumise à taxation. L’impôt se compose du prélèvement obligatoire auquel s’ajoutent  les prélèvements sociaux (CSG+RDS).
Un abattement de 10% s’applique pour chaque année à compter de la 3ème année de détention.