Nicolas Corato est co-auteur de
trois guides sur les conséquences de la loi Fillon
sur les retraites, dont "Salariés, vos retraites
après la réforme". Son conseil : épargner
dès son premier emploi pour pouvoir partir à
la retraite à 60 ans et combler la forte baisse
des pensions.
Qu'est ce que la réforme des
retraites a changé ?
Nicolas Corato. La loi Fillon signe la fin de la retraite
à 60 ans à taux plein. Dorénavant, tout salarié recevra
au mieux une pension de retraite deux fois inférieure
à son dernier salaire, s'il décide de travailler au-delà
de 60 ans bien sûr. En partant à 60 ans, il peut espérer
à peine 30 à 40% de son dernier salaire. Epargner est
donc devenu indispensable.
Quand faut-il commencer à épargner
pour sa retraite ?
Le plus tôt possible. Il faut épargner dès son premier
emploi. Plus on attend, plus l'effort d'épargne à fournir
devient important. La situation est d'ailleurs inquiétante
aujourd'hui, car peu de salariés ont commencé à le faire.
Vous voulez parler des plus
jeunes ?
Pas seulement. Les salariés qui partiront à la retraite
dans dix ans, sont les plus concernés par la réforme.
Comparons deux salariés qui commencent à épargner
aujourd'hui. Le premier a 25 ans et le second a 50
ans. Pour avoir le même complément de retraite, le
quinquagénaire devra fournir un effort d'épargne dix
fois supérieur. Autrement dit, si le plus jeune place
100 par mois, l'autre doit épargner 1000
par mois pour obtenir le même capital au moment de
sa retraite.
Ce
n'est pas vraiment une solution
Effectivement. Dans une telle situation,
il faut en priorité devenir propriétaire de son logement
principal, si ce n'est pas le cas. Ensuite, l'immobilier
locatif est je crois, le meilleur dispositif d'épargne
individuel pour ces personnes. Acquérir tout ou partie
d'un bien immobilier et le louer, c'est percevoir
chaque mois un loyer qui vient en supplément de son
salaire puis de sa pension de retraite. Les aides
fiscales accordées par l'Etat encouragent d'ailleurs
ce système.
Quels
sont les autres aspects de la réforme ?
La grande révolution apportée par la réforme,
c'est l'introduction, tant attendue en France, des
fonds de pension. La loi Fillon a créé le Perp,
un nouveau dispositif individuel d'épargne, qui permet
de déduire les cotisations versées de sa déclaration
de revenus. Ce placement est susceptible d'intéresser
les cadres supérieurs qui cherchent souvent à payer
moins d'impôt. Mais il présente un défaut de taille
: les sommes placées sont reversées au moment du départ
à la retraite, sous la forme d'une rente viagère distribuée
à vie. Il n'est pas possible de récupérer son épargne
sous la forme d'un capital alors que c'est, sans conteste,
la sortie préférée des Français.
Quelles
seront, selon vous, les prochaines étapes de la réforme
?
Les premiers résultats de la loi Fillon n'apparaîtront
pas avant 2013. Il faudra à mon avis refaire le point
à ce moment-là. Globalement, plus la
croissance est mauvaise et plus le taux de chômage
est important, plus il est difficile pour l'Etat de
financer les retraites. Il faudrait donc constamment
ajuster le système en fonction de ces paramètres.
De même, il faudra à nouveau réformer
les retraites quand les papy-boomers ne pèseront
plus sur le système. Il sera alors envisageable
de revoir les pensions à la hausse.
Quel
dispositif d'épargne avez-vous choisi pour votre propre
retraite ?
Je suis quelqu'un d'assez prudent. Je place un tiers
de mon capital dans une assurance-vie en euros. C'est
un placement qui rapporte peu mais qui ne présente aucun
risque. Et comme je suis assez joueur, j'investis un
autre tiers en Bourse par l'intermédiaire d'un PEA,
plus risqué mais la rentabilité peut-être bien meilleure.
Avec le dernier tiers, je viens d'investir dans l'immobilier
locatif.
Parcours
|
Nicolas Corato, 28 ans, est responsable éditorial
au sein de Prat Editions. Co-fondateur et directeur
en 1998 de Décideurs Juridiques & Financiers,
il participe en 2000 au lancement d'Initiés-tv,
chaîne économique et boursière diffusée sur Noos
et TPS. Il est co-auteur de trois ouvrages sur
la retraite, parus aux éditions Prat : "Indépendants,
vos retraites après la réforme", "Salariés, vos
retraites après la réforme" et "Fonctionnaires,
vos retraites après la réforme" (voir "A lire,
à suivre). |
|